10 Optionen Strategien zu wissen Zu oft, Händler springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und zu maximieren Rendite. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. Zu oft fallen Händler in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch in einer grundlegenden abgedeckt Call-oder Buy-Write-Strategie engagieren. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt kaufen und gleichzeitig eine Call-Option auf dieselben Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensbestand sollte der Anzahl der der Call-Option zugrunde liegenden Vermögenswerte entsprechen. Investoren werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Meinung über die Vermögenswerte haben und zusätzliche Erträge erwirtschaften (durch Erhalt der Call Prämie) oder vor einem möglichen Rückgang des Wertes der zugrunde liegenden Vermögenswerte schützen. 2. Verheiratete Put In einer verheirateten Put-Strategie, kauft ein Investor, der ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien) kauft (oder derzeit besitzt), gleichzeitig eine Put-Option für einen fallenden Markt Entsprechende Anzahl Aktien. Die Anleger werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf dem Vermögenswert sind und sich gegen mögliche kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung und schafft einen Boden, sollte der Vermögenspreis drastisch fallen. (Weitere Informationen zur Verwendung dieser Strategie finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Bull Call-Spread-Strategie wird ein Anleger gleichzeitig Kaufoptionen zu einem bestimmten Basispreis kaufen und dieselbe Anzahl von Anrufen bei einer Höheren Basispreis. Beide Call-Optionen haben denselben Ablaufmonat und den Basiswert. Diese Art der vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor bullish ist und erwartet einen moderaten Anstieg des Preises der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Verbreitung Die Bären setzen Verbreitung Strategie ist eine weitere Form der vertikalen Verbreitung. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen als einen spezifischen Basispreis erwerben und die gleiche Anzahl Puts zu einem niedrigeren Basispreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Ablaufdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Händler bärisch ist und erwartet, dass der Wert der Basiswerte sinken wird. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne und begrenzte Verluste. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brütende Alternative zum Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragen Strategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money Put-Option und das Schreiben einer Out-of-the - Money-Option zur gleichen Zeit, für die gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine Long-Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger den Gewinn sperren, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Dont vergessen Sie Ihre Schutzkragen und Putting Halsbänder zu arbeiten.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle-Optionen-Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Basispreis, zugrunde liegenden Vermögenswert Und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Investor wird diese Strategie oft nutzen, wenn er glaubt, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswerts sich erheblich verschieben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug gehen wird. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte begrenzt ist. (For more, lesen Sie Straddle-Strategie ein einfaches Konzept auf den Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer langen erwürgt Optionen Strategie, kauft der Investor eine Call-und Put-Option mit der gleichen Fälligkeit und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreise. Der Put-Basispreis liegt typischerweise unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen sind aus dem Geld. Ein Anleger, der diese Strategie verwendet, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erfahren wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste sind auf die Kosten für beide Optionen beschränkt wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, sehen Sie sich eine starke Hold on Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Schmetterling-Verbreitungsoptionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverteilungsstrategie als auch eine Bärenstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Ausübungspreise verwenden. Zum Beispiel beinhaltet eine Art von Butterfly-Spread Kauf einer Call (Put) - Option auf dem niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, während der Verkauf von zwei Call (Put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Basispreis, und dann eine letzte Call (put) Option auf einen noch höheren (niedrigeren) Basispreis. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Set-Profit-Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist der i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine Long - und Short-Position in zwei verschiedenen Strangle-Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die auf jeden Fall Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen Ihnen, mehr über diese Strategie in Take Flight mit einem eisernen Condor zu erfahren, sollten Sie Flock to Iron Condors und versuchen Sie die Strategie für sich selbst (riskfrei) im Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Option Strategie werden wir demonstrieren Hier ist der eiserne Schmetterling. In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgen. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet, unterscheidet sich diese Strategie, weil es sowohl Anrufe und Puts, im Gegensatz zu den einen oder anderen verwendet. Die Gewinne und Verluste werden je nach Ausübungspreis der eingesetzten Optionen in einem bestimmten Bereich begrenzt. Investoren werden oft Out-of-the-money-Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. Nichts in dieser Publikation soll Rechts-, Steuer-, Wertpapier - oder Anlageberatung darstellen, weder eine Stellungnahme zur Angemessenheit einer Anlage noch eine Aufforderung jeglicher Art. Die in dieser Publikation enthaltenen allgemeinen Informationen dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch einen lizenzierten Fachmann nicht bearbeitet werden. Ein umfassendes Risikoverständnis ist essentiell für den Optionshandel. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Optionen bieten alternative Strategien für Investoren aus dem Handel zugrunde liegenden Wertpapieren profitieren, sofern der Anfänger versteht. Options Basics Tutorial Heutzutage umfassen viele Investoren Portfolien Investitionen wie Investmentfonds. Aktien und Anleihen. Aber die Vielfalt der Ihnen zur Verfügung stehenden Wertpapiere endet nicht. Eine andere Art von Sicherheit, eine so genannte Option, präsentiert eine Welt der Chance für anspruchsvolle Investoren. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit. Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Position anzupassen oder anzupassen, je nach Situation, die entsteht. Optionen können so spekulativ oder so konservativ sein, wie Sie wollen. Dies bedeutet, dass Sie alles tun können, von einer Position zu schützen, von einem Niedergang zu einer ausschließlichen Wetten auf die Bewegung eines Marktes oder Indexes. 13 Diese Vielseitigkeit kommt aber nicht ohne ihre Kosten. Optionen sind komplexe Wertpapiere und können sehr riskant sein. Deshalb, wenn Handel Optionen, sehen Sie einen Haftungsausschluss wie die folgenden: 13 Optionen mit Risiken verbunden und sind nicht für jedermann geeignet. Optionshandel kann in der Natur spekulativ sein und ein erhebliches Verlustrisiko mit sich bringen. Nur mit Risikokapital investieren. 13 Trotz allem, was jemand sagt Ihnen, Option Handel beinhaltet Risiken, vor allem, wenn Sie nicht wissen, was Sie tun. Aus diesem Grund viele Leute vorschlagen, steuern Sie Optionen und vergessen ihre Existenz. 13 Auf der anderen Seite, ignorant von jeder Art von Investitionen platziert Sie in eine schwache Position. Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen passt nicht zu Ihrem Stil. Kein Problem - dann spekulieren Sie nicht in Optionen. Aber bevor Sie nicht in Optionen zu investieren entscheiden, sollten Sie sie verstehen. Nicht lernen, wie Optionen Funktion ist so gefährlich wie Springen rechts in: ohne zu wissen, über Optionen würden Sie nicht nur mit einem anderen Element in Ihrem investieren Toolbox verlieren, sondern verlieren auch Einblick in das Funktionieren von einigen der weltweit größten Unternehmen. Ob es darum geht, das Risiko von Devisengeschäften abzusichern oder den Mitarbeitern das Eigentumsrecht in Form von Aktienoptionen zu geben, nutzen die meisten Mehrländer heute Optionen in irgendeiner Form. 13 Dieses Tutorial stellt Ihnen die Grundlagen der Optionen vor. Denken Sie daran, dass die meisten Optionen Händler haben viele Jahre Erfahrung, so dont erwarten, um ein Experte sofort nach dem Lesen dieses Tutorials werden. Wenn Sie arent vertraut mit, wie die Börse arbeitet, sehen Sie sich die Stock Basics Tutorial. Abonnieren von News Für die neuesten Erkenntnisse und Analysen verwenden Was ist eine Option Box verbreiten und wie es funktioniert Posted by Pete Stolcers on January 19, 2007 Option Trading Frage Ich bin bis auf die Box-Spread-Option, eine Kombination aus einem Bären gesetzt zu verbreiten Und ein Stier rufen verbreiten. Können Sie mir zeigen, was diese Strategie grafisch aussehen wird, wenn sie kombiniert werden Option Trading Antwort In Today8217s Option trading Blog werde ich versuchen, die Vorstellung von einem kostenlosen Mittagessen zu zerstreuen. Die Kastenverbreitung ist eine Arbitrage. Mit einem 5-Punkte-Spread zwischen den Streiks wird die Box immer 5 wert sein. Wenn Sie lange die Jan. 45 Anrufe und kurz die Jan 50 Anrufe und lange die Jan. 50 Puts und kurz die Jan. 45 Putts, dass ein Feld verteilt ist. Wenn die Aktie bei 100 ist, ist die Spread ist 5 wert. Die 45 Anrufe sind 55 wert und die 50 Anrufe sind 50 wert. Subtrahieren Sie eine von der anderen und Sie haben eine 5 Kredit. Der Put Spread verfällt wertlos. Sie können die Mathematik für den Nachteil und zwischen den Streiks erarbeiten. Es wird immer 5 sein. Dies ist ein Market Maker-Strategie und sie versuchen, die Ausbreitung für etwas weniger zu kaufen (4,90 Debit) oder verkaufen es für etwas mehr (5,10 Kredit). Sie würden es den ganzen Tag für Hunderttausende von Verträgen tun, wenn es ihnen als Verbreitung angeboten würde, weil es ein garantierter Gewinn ist. Das Problem ist, dass niemand (außer Market Makers), die Anpassung Gebote / fordert kontinuierlich kann der Handel getan. Niemand ist bereit, eine 5 Rechnung für 4,90 zu verkaufen. Sie haben das Risiko, legging in und die Aktie ist immer in Bewegung. Sie nehmen die andere Seite der Option Trades mit der Absicht der Schaffung einer Box, sie wissen nur aus einem Risikomanagement Standpunkt, dass sie Paar-off diese Beine und beseitigen sie aus ihrem Risikoprofil, wenn sie ihre aggregierten Positionen betrachten. Bottom-line - immer auf der Suche nach einer anderen Strategie. Option Trading Kommentare Am 09/19, sagte Eddy: Ich habe mehrere Fragen über Optionen Trading: 1. Ich hörte eine Menge von Werbung sagen so etwas wie: Große Optionen Trading-Strategie mit monatlichen konsistenten Einkommen (5 - 15) mit null Risiko. Ist es möglich, da ich weiß, dass Market Maker gewinnt8217t geben kostenloses Mittagessen für uns Wenn es möglich ist, können Sie bitte einige echte Beispiele (Stock / Index-Optionen) dieser Strategien 2. FNM Rettungsaktion letzte Woche, was wäre, wenn ich eine vertikale hatte Was ist die beste Credit-Spread-Strategie mit minimalen / Null-Risiko 5. Manchmal ziehe ich es vor Europäischen Stil Optionen auf amerikanische Optionen vor allem, wenn ich vertikale Verbreitung verkauft Ist meine Meinung gut Was ist die beste (im Begriff der Ausbreitung) für Index-Optionen 6. Ist die Market Maker immer Geld 7. Ich habe gerade gehört, dass SEC die Leerverkäufe verboten, Hat dies Auswirkungen auf die Optionen-Markt Was über den Verkauf von nackten Anrufe Optionen Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Am 10/06, sagte David: Ich habe oft gedacht, es ist eine relativ konsistente niedrige Volatilität Strategie - von diesem: können Sie kommentieren LOW RISK LOW VOLATILITY PLAY - Grundsätzlich ist es ein erwachsener - gedeckt - mit einem Bären vertikal verteilt Komponente . Mit DVY (niedrige Volatilität) - Kaufen Sie den Bestand und handeln Sie einen abgedeckten Anruf und bedeckten Bären setzen verbreiteten engsten Schlag. EX - DVY Handel bei 41,15 - kaufen Sie 100 Aktien und verkaufen dann einen 42 Anruf und verkaufen eine 41/38 Put Spread - für einen Kredit von 1,80 (oder so) - Ihr max Gewinn ist 180 85 265 oder 6,4 Rückkehr in 30 Tagen - und Max Verlust ist 315 Wenn Sie don8217t anpassen oder es fällt auf 38 - fast ein Eins-für-Eins-Verhältnis - Break sogar bei 39,35 (ohne Provision) 8212does macht es Sinn, auch wenn Kommission intensive für eine relativ niedrige Risiko-Wette Es gibt so viele Strategien Da es Händler gibt. Sie müssen Ihre eigene Trading-Persönlichkeit definieren und einen Handelsplan um sie herum entwickeln. Ihre Strategie ist sehr neutral und passt zu vielen Menschen. Auf der anderen Seite verbringe ich viel Zeit mit der Forschung und ich bin ein direktionaler Händler. Ich bilde eine Meinung über die Richtung, Dauer und Größe der Bewegung, dann nehme ich einen Stand. Wie Sie Ihren eigenen Stil zu definieren, halten die Trades small. Box Spread (Long Box) Limited Risk-free Profit Im Wesentlichen ist der Arbitrager einfach Kauf und Verkauf gleichwertige Spreads und solange der Preis für die Box bezahlt ist deutlich unter dem kombinierten Ablauf Wert der Spreads, ein risikoloser Gewinn kann sofort gesperrt werden. Angenommen, XYZ lautet auf 45 im Juni und die folgenden Preise sind verfügbar: JUL 40 Put - 1,50 JUL 50 Put - 6 JUL 40 Aufruf - 6 JUL 50 Aufruf - 1 Der Kauf der Bull Call Spread beinhaltet den Kauf der JUL 40 Aufruf für 600 und den Verkauf der JUL 50 Aufruf für 100. Die Stier rufen gespreizten Kosten: 600 - 100 500 Kauf der Bär gespreizt beinhaltet den Kauf der JUL 50 für 600 gesetzt und verkauft die JUL 40 für 150 gesetzt. Der Bär setzte gespreizte Kosten: 600 - 150 450 Die Gesamtkosten der Box Spread ist: 500 450 950 Der Verfall Wert der Box berechnet wird: (50 - 40) x 100 1000. Da die Gesamtkosten des Kastenspalts geringer als sein Auslaufwert sind, ist ein risikofreies Arbitrage mit der langen Kastenstrategie möglich. Es kann beobachtet werden, dass der Auslaufwert der Kastenspreizung tatsächlich der Unterschied zwischen den Ausübungspreisen der Optionen ist. Wenn XYZ bei 45 unverändert bleibt, vergehen der JUL-40-Wert und der JUL-50-Wert wertlos, während sowohl der JUL-40-Aufruf als auch der JUL-50-Satz im Geld mit dem 500-Intrinsic-Wert abläuft. So ist der Gesamtwert der Box bei Verfall: 500 500 1000. Angenommen, bei Ablauf im Juli stieg der XYZ-Bestand auf 50, dann läuft nur der JUL 40-Aufruf im Geld mit 1000 im inneren Wert ab. Also ist die Box immer noch 1000 wert. Was passiert, wenn XYZ-Aktien stürzen auf 40 Eine ähnliche Situation passiert, aber dieses Mal ist es die JUL 50 setzen, die in-the-money mit 1000 in intrinsischen Wert ausläuft, während alle anderen Optionen wertlos auslaufen. Immerhin ist die Box 1000 wert. Da der Händler nur 950 für die gesamte Box bezahlt hatte, liegt sein Gewinn bei 50. Anmerkung: Während wir die Verwendung dieser Strategie unter Bezugnahme auf Aktienoptionen abgedeckt haben, ist die Box-Spread gleichermaßen einsetzbar ETF-Optionen, Indexoptionen sowie Optionen auf Futures. Provisionen Da der Gewinn aus der Box-Spread sehr gering ist, können die Kommissionen bei der Umsetzung dieser Strategie manchmal kompensieren alle Gewinne. Daher ist sehr bewusst sein, über die Provisionen zahlbar bei der Betrachtung dieser Strategie. Die Box-Spread wird oft als Alligator verbreitet wegen der Art, wie die Kommissionen essen die Gewinne Wenn Sie Multi-legged Optionen Trades häufig machen, sollten Sie sich die Brokerfirma OptionsHouse, wo sie eine geringe Gebühr von nur 0,15 pro Vertrag (4,95 Pro Handel). Short Box Die Box-Spread ist profitabel, wenn die Komponenten Spreads underpriced sind. Umgekehrt, wenn die Box ist überteuert, können Sie die Box für einen Gewinn zu verkaufen. Diese Strategie ist bekannt als eine kurze Box. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für echte beginnen, werden Ihre ersten 100 Trades Provision-frei (Stellen Sie sicher, dass Sie durch den Link unten klicken und den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Top 4 Optionen Strategien für Anfänger Optionen sind hervorragende Werkzeuge für beide Position Handel Und das Risikomanagement, aber das Finden der richtigen Strategie ist der Schlüssel zur Verwendung dieser Werkzeuge zu Ihrem Vorteil. Anfänger haben mehrere Optionen bei der Auswahl einer Strategie, aber zuerst sollten Sie verstehen, welche Optionen sind und wie sie funktionieren. Eine Option gewährt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis vor oder vor seinem Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Arten von Optionen: einen Aufruf, der dem Inhaber das Recht gibt, die Option zu kaufen, und einen Put, der seinem Inhaber das Recht gibt, die Option zu verkaufen. Ein Call ist in-the-money, wenn sein Basispreis (der Kurs, zu dem ein Vertrag ausgeübt werden kann) geringer ist als der zugrunde liegende Kurs, wenn der Basispreis dem Kurs des Basiswertes und des Out-of - Wenn der Basispreis höher ist als der Basiswert. Das umgekehrte gilt für puts. Wenn Sie eine Option kaufen, ist Ihr Ausmaß auf den optionrsquos Preis oder Prämie beschränkt. Wenn Sie eine nackte Option verkaufen, ist Ihr Verlustrisiko theoretisch unbegrenzt. Optionen können verwendet werden, um eine bestehende Position abzusichern, ein Richtungsspiel einzuleiten oder bei bestimmten Spread-Strategien die Richtung der Volatilität vorherzusagen. Optionen können Ihnen helfen, das genaue Risiko, das Sie in einer Position zu nehmen. Das Risiko hängt von Streik, Volatilität und Zeitwert ab. Egal, welche Strategie sie verwenden, neue Optionen Trader müssen auf die strategische Nutzung von Hebelwirkung konzentrieren, sagt Kevin Cook, Optionen Trainer bei ONN TV. LdquoBeing systematisch und wahrscheinlichkeitsorientiert zahlt sich stark auf lange Sicht, rdquo er sagt, beraten, dass anstelle des Kaufs out-of-the-money-Optionen, nur weil sie billig sind, sollten neue Händler auf näher an das Geld-Option zu suchen Die eine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit aufweisen. Er gibt dieses Beispiel: Wenn Sie bullish auf Gold und wollen die GLD Exchange Traded Fund, die derzeit auf 111,00 zu handeln, anstatt zu verbringen 45 Cent auf den Juni 125 Anruf auf der Suche nach einem Home-Run, haben Sie eine größere Chance Der Gewinne durch den Kauf der Juni 110/111 Anruf verbreiten für 55 Cent. Die Auswahl der richtigen Optionen Strategie zu verwenden, hängt von Ihrer Markt-Meinung und was Ihr Ziel ist. Covered Call Bei einem gedeckten Call (auch als Buy-Write bezeichnet) halten Sie eine Long-Position in einem Basiswert und verkaufen einen Call gegen den Basiswert. Ihre Marktmeinung wäre neutral zu bullish auf den zugrunde liegenden Vermögenswert. Auf dem Risiko vs Belohnung vorne ist Ihr maximaler Gewinn begrenzt und Ihr maximaler Verlust ist erheblich. Wenn die Volatilität ansteigt, hat sie einen negativen Effekt, und wenn sie abnimmt, hat sie einen positiven Effekt. Wenn die zugrunde liegenden bewegt sich gegen Sie, die kurzen Anrufe versetzen einige Ihrer Verlust. Händler werden diese Strategie häufig nutzen, um die Gesamtmarktrendite mit verringerter Volatilität zu erreichen. Über den Autor
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